Niedrigrisiko Optionen Handel

Ein High-Return-Low-Risk-Strategie-Gründer, Thomsett Publishing-Website Diese Strategie ist ein dreiteiliges Hedge, das zweistellige jährliche Renditen aus der Dividendenrendite einführt und Marktrisiken in der zugrunde liegenden Aktie beseitigt, sagt Michael Thomsett von ThomsettOptions. Ich habe ein paar Fragen vor kurzem über die Dividende Kragen bekommen. Eines war, quotDo Sie veröffentlichen eine Liste der Aktien für Dividendenhalsbänder auf Ihrem websitequot Da meine ist eine Bildungs-Website und kein Beratungsdienst, ich nie Empfehlungen. Die Dividendenkrägen, die ich in das virtuelle Portfolio aufnehme, sollen als Beispiele für die Funktionsweise der Strategie dienen. Jedes Mal, wenn der Preis bewegt, sogar leicht, die Beziehung zwischen den Optionen und Bestandsveränderungen sowie. Sobald Sie die Komponenten dieses Handels verstehen, können Sie Dividendenhalsbänder mit ein wenig Forschung zu finden. Ich hatte nicht Mühe, sie überhaupt zu finden letzten Monat, ich öffnete fünf von ihnen. Aber dies sind keine festen Strategien, da der Zeitpunkt der Eingabe ist der Schlüssel. Eine andere Frage bezieht sich auf einen wahrgenommenen Verlust, wenn eine Put ausgeübt wird: "Wenn ich die Long-Put und verkaufen Aktien am Streik, Ich habe, um einen Verlust auf die put. quot Das ist nicht wahr. Um die Dividende Kragen zu verstehen, müssen Sie weg von der traditionellen Ansicht jeder Option als separate Trades. Weil Sie einen kurzen Anruf und eine lange Pause öffnen, denken Sie daran, wie eine einzelne Position. Die Long-Put wird durch das kurze Gespräch bezahlt, so dass Ihre Basis in der kollektiven Option Positionen Null (oder vielleicht eine kleine Kredit). Dies bedeutet, dass, wenn der letzte Handelstag ankommt (wie es am vergangenen Freitag war), eines der beiden Ergebnisse wahrscheinlich auftreten wird: Der Anruf ist in-the-money und Ihre Aktien werden entfernt. Das Put läuft wertlos ab. In diesem Ergebnis profitieren Sie von der Dividende, einem Kredit in den Optionen und einem Kapitalgewinn in der Aktie. Der Put ist in-the-money und Sie üben Ihre Put, Entsorgung von Aktien am Streik. Der kurze Anruf läuft wertlos ab. Auch hier ist Ihr Nettoergebnis Gewinne aus der Dividende, einem Kapitalgewinn und einem Kredit in den Optionen. In beiden Fällen haben Sie ein profitables Ergebnis, das weitgehend auf dem Erwerb der Dividende und ohne Marktrisiko basiert. Also, wo kann das gehen falsch NÄCHSTE SEITE: Ways of Doing ein Dividend Collar Post a Comment Kommende Konferenzen Kontaktieren Sie unsKlicken Sie auf diese Website: Wenn Sie einen Hintergrund in Mathe oder Öko haben oder mit Diagrammen bequem sind, schlage ich vor, Sie die Auszahlungen von jedem Diagramm Diese Strategien. Es wird Ihnen helfen, es zu verstehen. Wenn Sie Hilfe mit diesem benötigen, lassen Sie mich wissen und ich kann ein Paar heraus für Sie zeichnen. Ihre Frage ist ziemlich vage aber auch kompliziert, aber ich werde versuchen, es zu beantworten. Zuerst kaufen viele Investoren Optionen zur Absicherung gegen eine aktuelle Position in einer Aktie (bereits besitzen die Aktie). Aber Sie können auch versuchen, Geld aus der Optionen zu machen, anstatt sich selbst zu schützen. Nehmen wir an, dass Sie erwarten, dass eine Aktie im Wert steigt, so dass Sie davon profitieren wollen. Angenommen, Sie haben eine kleine Menge an Geld zu investieren, sagen 100. Angenommen, die Aktie ist derzeit bei 100, so dass Sie sich nur 1 Aktie leisten können. Angenommen, es gibt eine Call-Option da draußen mit Streik 105, die nur Sie kostet 1. Lets vergleichen zwei Szenarien: Kaufen Sie 1 Aktie der Aktie (100) Kaufen (aka going long) 100 Call-Optionen (100). Die Aktie erhöht sich am Fälligkeitstag der Option auf 120. Sie haben 20 Sie haben gemacht (120 - 105) x 100 15 x 100 1.500 So haben Sie viel mehr Geld mit dem gleichen Anfangsinvestition. Die Menge des Geldes, das Sie setzen, ist klein (d. H. Kann als geringes Risiko wahrgenommen werden). Allerdings, wenn der Aktienkurs bis zu 104,90 dann Ihre Optionen sind wertlos (d. H. Kann als hohes Risiko wahrgenommen werden). Das Bargeld, das dem Nominalwert des zugrunde liegenden Wertes entspricht, sowie der Kauf einer at-the-money-Kaufoption ist wirtschaftlich gleichbedeutend mit dem Kauf eines Putens, um eine aktuelle Position in einer Aktie abzusichern. In beiden Fällen wird die Option Kosten gehen zu essen Ihre Erträge, im Durchschnitt. Sie können nicht nur kaufen, die oben auf Aktien, ohne irgendwelche Nachteil, es kostet Geld, um die Oberseite und das Geld kostet es im Durchschnitt ist Quota lotquot (genug zu essen up your upside im Durchschnitt) kostet. Ndash Havoc P Sie können in abgedeckte Anrufe schauen. Kurz gesagt, verkaufen die Option statt kaufen. Spielen das Haus. Man kann dies auf der Kaufseite auch tun, z. B. Können Sie sagen, Sie mögen Unternehmen XYZ. Wenn Sie die Put verkaufen, und es steigt, verdienen Sie Geld. Wenn XYZ nach dem Verfall sinkt, hast du immer noch das Geld auf den Put gelegt, und jetzt besitze die Aktie - die, die du magst, zu einem niedrigeren Preis. Jetzt können Sie sofort Anrufe auf XYZ verkaufen. Wenn es nicht steigt, verdienen Sie Geld. Wenn es geht steigt, werden Sie gerufen, und Sie machen noch mehr Geld (wahrscheinlich verkauft den Anruf ein wenig über den aktuellen Preis, oder wo es an Sie gestellt wurde). Das größte Risiko ist sehr große Rückgänge, und so muss man einige Forschung auf dem Unternehmen zu sehen, ob sie anständig sind - z. B. Haben ein gutes Ergebnis, nicht überbewertet PE, etc. Für größere Rückgänge, muss man den Anruf weiter zu verkaufen. Beachten Sie, gibt es jetzt Aktien, die wöchentliche Optionen sowie monatliche Optionen haben. Sie müssen nur die Rendite, die Sie erhalten, zu berechnen, erkennen, dass unter dem ersten Einsatz, müssen Sie genügend Geld zur Verfügung, sollte die Aktie zu Ihnen gestellt werden. Eine zusätzliche, assoziierte Strategie, beginnt mit dem Verkauf der Put zu einem höheren als aktuellen Marktlimit Preis. Dann, über ein paar Tage, in der Regel Senkung der Grenze, wenn es nicht in die Bestände Schwankung erreicht. D. h. Wenn die Aktie fällt in den nächsten Tagen, könnten Sie verkaufen die Put auf ein Bad. Dasselbe Abkommen, wenn der Vorrat schließlich zu Ihnen gesetzt wird. Dann können Sie durch den Verkauf des Anrufs zu einem höheren Grenzpreis, allmählich bringen sie nach unten, wenn Sie arent erfolgreich - d. H. Die Aktie erreicht es nicht auf einem Aufschwung. Mein Freund ist sehr erfolgreich mit dieser Strategie. Nein. Je mehr Beine Sie auf Ihren Handel hinzufügen, desto mehr Provisionen werden Sie bezahlen Eingabe und Verlassen des Handels und die mehr Gelegenheit für Schlupf. So können Sie in die andere Richtung. Können wir eine einfache, risikofreie Option Handel, mit so wenig Beine wie möglich Die (nicht wirklich) überraschende Antwort ist ja, aber es gibt kein kostenloses Mittagessen, wie Sie sehen werden. Nach der Finanztheorie jede risikolose Position wird die risikofreie Rate, die jetzt fast nichts, nada, 0 zu verdienen. Lassen Sie uns dies mit einem kleinen Beispiel testen. In der Theorie kann eine risikolose Position aus dem Kauf einer Aktie, Verkauf einer Call-Option und Kauf einer Put-Option gebaut werden. Diese Kombination sollte die risikofreie Rate zu verdienen. Selling der Call-Option bedeutet, dass Sie Geld jetzt aber zustimmen, jemand anderes haben die Aktie zu einem vereinbarten Vertrag Preis, wenn der Preis steigt. Der Kauf der Put-Option bedeutet, dass Sie jetzt Geld bezahlen, aber die Aktie an jemanden zu einem vorher vereinbarten Vertragspreis verkaufen können, wenn Sie dies tun möchten, was nur dann wäre, wenn der Preis unter den Vertragspreis sinkt. So starten Sie unsere Risiko-Freihandel, kaufen Sie Google-Aktie, GOOG, am Okt 3 Schließen: 495,52 x 100sh 49.552 Das Beispiel hat 100 Aktien für die Kompatibilität mit den Optionskontrakten, die 100 Aktienblöcke erfordern. Werden wir einen Anruf zu verkaufen und kaufen Sie einen Put Vertrag Preis von 500 für Jan 19,2013. Daher erhalten wir 50.000 für bestimmte auf Jan 19,2013, es sei denn, die Optionen Clearing-System scheitert, weil der sagen, globale finanzielle Zusammenbruch oder Krieg mit aztekischen Raumfahrzeug. Nach Google-Finanzierung, wenn wir einen Anruf heute am Schluss verkauft hatten, würden wir das Angebot erhalten, das 89.00share oder 8.900 insgesamt ist. Und wenn wir einen Put heute am Schluß gekauft hätten, würden wir die fragen, die 91.90share oder 9190 insgesamt ist, bezahlen. So, um 50.000 für bestimmte am Jan. 19,2013 zu erhalten konnten wir 49.552 für die GOOG-Aktie zahlen, minus 8.900 für das Geld, das wir erhielten, die Kaufoption zu verkaufen, plus eine Zahlung von 9190 für die Put-Option, die wir brauchen, um den Wert zu schützen. Die Gesamtsumme beträgt 49.842. Wenn wir heute 49.842 bezahlen und die angezeigte Optionsstrategie ausführen, hätten wir am 19. Januar 2011 50.000 Euro. Dies ist ein Gewinn von 158, die Optionen Kommissionen werden rund 20-30, so dass insgesamt der Gewinn ist rund 120 nach Provisionen. Auf der anderen Seite, 50.000 in einer Bank-CD für 12 Monate bei 1,1 wird 550 in ähnlich risikofreien Interesse zu erbringen. Angesichts der Tatsache, dass es schwierig ist, diese Trades gleichzeitig zu machen, in der Praxis, wenn die Preise ringsumherum springen, würde ich sagen, wenn Sie wirklich ein niedriges Risikooptionsgeschäft wünschen, dann sieht eine Bank-CD wie die sicherere Wette aus. Dies ist nicht zu sagen, Sie können nicht finden, eine andere Kombination von Lager-und Vertragspreis, die besser als eine Bank-CD - aber ich bezweifle, es wird immer besser von sehr viel und immer noch schwierig zu überwachen und die Berufe in der Praxis. Zufällig trat ich heute in diese Position ein. Ignorieren Sie die Aktie selbst, ich bin nicht empfehlen, eine bestimmte Aktie, nur mit Blick auf eine Strategie. Der gedeckte Anruf. Für diesen Aktienhandel um 7.47 bin ich in der Lage, durch den Verkauf eines in-the-money-Aufrufs aus der Tasche 5.87sh, und bin verpflichtet, es gehen für 7.00 pro Jahr ab jetzt. Eine 19 Rückkehr, solange der Vorrat nicht mehr als 6 über dieser Zeit sinkt. Die Grafik unten zeigt maximalen Gewinn, und mein Verlust beginnt, wenn die Aktie 21 unter dem aktuellen Kurs. Das Risiko ist ein bisschen verschoben, aber im Gegenzug gebe ich potenzielle höhere Gewinne. Der Kerl, der 1,60 bezahlt, verdreifachen könnte sein Geld, wenn die Aktien auf 12, zum Beispiel geht. In einem flachen Markt kann diese Strategie relativ hohe Renditen im Vergleich zu nur Aktien bieten. Antwort # 1 am: August 23, 2011, 10:48:15 pm »Langfristige Aktien investieren ist die Art des Handels, dass die meisten Menschen vertraut sind, weil es die Art der Kauf-und halten investieren, die Wird von der nicht-handelnden Öffentlichkeit verwendet. Langfristige Aktieninvestoren erwerben in der Regel Aktien in einem Unternehmen, dass sie das Vertrauen haben, und dann warten, bis der Aktienkurs zu erhöhen (d. H. Sie kaufen, und halten Sie dann die Aktie, egal was). Was die meisten langfristigen Investoren don39t wissen, ist, dass diese Art von Handel erfordert die höchste Marge und ist eine der riskantesten Wege der Investition in Aktien. Eine viel bessere Möglichkeit, in Aktien zu investieren, besteht darin, Aktienoptionen zu verwenden, die eine deutlich geringere Marge aufweisen und ein begrenztes Risiko aufweisen. Aktienoptionen Aktienoptionen sind Optionen, die auf einem einzelnen Basiswert (wie GOOG für Google) basieren. Aktienoptionen können verwendet werden, um eine Aktie ohne Kauf oder Verkauf der tatsächlichen Aktie handeln. In den USA, Europa und Asien sind Aktienoptionen verfügbar, die in der Regel mit einem Aktienoptionskontrakt für jeweils 100 Aktien des Basiswerts gehandelt werden. Weitere Informationen zu Aktienoptionen, einschließlich einer Beschreibung von Aktienoptionskontrakten, finden Sie im Aktienoptionsartikel. Aktieninvestitionen unter Verwendung von Optionen Bei der Verwendung von Aktienoptionen, um in eine bestimmte Aktie zu investieren, sollten die Gründe für die Investition in die Aktie die gleichen sein wie beim Kauf der tatsächlichen Aktie. Der einzige Unterschied besteht darin, dass der Handel mit Optionskontrakten anstelle des Basiswertes ausgeführt wird. Sobald eine geeignete Aktie gewählt worden ist, wird der Aktieninvestment-Handel wie folgt ausgeführt: Kaufe eine in der Geldanrufoption für je 100 Aktien der Aktie Warte auf den Aktienkurs (und damit die Option39 Preis) zu erhöhen Verkaufen Sie die Call-Optionen zu realisieren Der Gewinn Vorteile der Aktienoptionen Es gibt zwei Hauptvorteile der Verwendung von Aktienoptionen, um in Aktien zu investieren. Erstens, Aktienoptionen kosten viel weniger als die tatsächliche Aktie, so dass die Höhe der Marge erforderlich ist viel niedriger. Dies bedeutet, dass Trader mit kleineren Handelskonten in Aktien investieren können, die sonst nicht erreichbar wären, und dass Trader gleichzeitig mehr Trades tätigen können. Zweitens ist das Risiko einer Long-Call-Option auf den für die Option gezahlten Betrag beschränkt, so dass das Risiko des Handels begrenzt ist und im Voraus bekannt ist. Wenn die meisten langfristigen Aktieninvestoren immer noch halten ihre Bestände, wenn es um 10.000 ist, kann ein Options-Händler nur um 3.000 sein, ohne weitere Risiko, unabhängig davon, wie niedrig der Aktienkurs geht. Beispiel Handel Ein langfristiger Aktieninvestor hat beschlossen, dass sie in XYZ Unternehmen investieren wollen. XYZ39s Aktie ist derzeit bei 430 Handel, und die nächsten Optionen Verfall ist zwei Monate entfernt. Der Anleger möchte 1.000 Aktien von XYZ erwerben, so dass sie folgende Aktienoptionen handeln: Kaufe 10 Call-Optionen (jeder Optionskontrakt beträgt 100 Aktien) mit einem Ausübungspreis von 420 zu einem Preis von 15 pro Optionskontrakt. Die Gesamtkosten dieses Handels betragen 15.000 (berechnet als 15 x 100 x 10 61 15.000). Die Anschaffungskosten für die entsprechende Aktienanzahl im Basiswert betragen 420.000 Stück. Warten Sie auf den Aktienkurs, und die Optionen39 Preis, zu erhöhen. Wenn der Aktienkurs von XYZ auf 450 erhöht wird, erhöht sich der Call-Optionen-Preis auf etwa 30. Die Höhe der Erhöhung der Optionen hängt davon ab, wie weit im Geld die Optionen sind. Je weiter das Geld die Optionen sind, desto näher wird der Anstieg auf ein Verhältnis von 1: 1 sein. Verkaufen Sie die 10 Call-Optionen im Wert von 30 pro Optionskontrakt. Der Gesamtbetrag bei Beendigung des Handels beträgt 30.000, was ein Gewinn von 15.000 ist. Der Gesamtgewinn, der realisiert worden wäre, wenn der Handel mit dem tatsächlichen Bestand durchgeführt worden wäre, wäre 20.000 gewesen, aber bevor Sie anfangen, sich über die fehlenden 5.000 zu beschweren, lesen Sie den nächsten Absatz über die Risiken dieses Handels. Das Risiko des Optionshandels beschränkt sich auf den Kaufpreis für die Kaufoptionen (bei der Eintragung). Bei den tatsächlichen Beständen besteht keine Einschränkung des Handelsrisikos (d. H. Die gesamte Investition könnte ausgelöscht werden). Wenn der Aktienkurs von XYZ auf 400 (oder sogar niedriger) sank, würde der Optionshandel nur einen maximalen Verlust von 15.000 (die Anschaffungskosten der Call-Optionen) verursachen. Mit dem tatsächlichen Bestand hätte der Verlust 30.000 oder mehr betragen, wenn der Aktienkurs noch weiter sank. Fazit Wenn Sie erwägen, in eine Aktie investieren, denken über die Verwendung von Aktienoptionen anstelle der zugrunde liegenden Aktie. Die Verwendung von Aktienoptionen auf diese Weise kann das Risiko und den potenziellen Verlust von Investitionen in Aktien erheblich reduzieren. Dies kann erheblich erhöhen Sie Ihr Risiko für Gewinn-Verhältnis, und damit Ihre Rentabilität.